Как зафиксировать убыток на брокерском счету инструкция

Заплатить поменьше налогов и спать спокойно — естественное желание любого инвестора.

В этой статье я расскажу о способах сэкономить на налогах при торговле на бирже. Рассмотрю только законные способы, актуальные на тот момент, когда я пишу статью.

Способ 1

Фиксировать убыток

По итогам каждого года брокер рассчитывает налоги по своим клиентам. Налог рассчитывается от финансового результата: доходы от продажи ценных бумаг минус расходы на их приобретение. Если инвестор купил ценные бумаги, но к концу года еще не продал их, на расчет налога они не влияют.

Например, Роман в течение года купил акции двух компаний. Акции одной компании продал — и заработал на этом 20 000 Р. С них нужно заплатить налог — 2600 Р. Но налог можно не платить, если акции второй компании с момента покупки подешевели.

Для этого Роман может переоткрыть позицию: продать убыточные акции и тут же снова купить их. Так Роман зафиксирует убыток по этим акциям. Например, акции второй компании подешевели на 40 000 Р. Роман может продать и тут же купить половину акций — тогда он зафиксирует убыток 20 000 Р по этой позиции.

Общий финансовый результат по итогам года будет равен нулю: 20 тысяч прибыли по одной позиции и 20 тысяч убытка по другой. А реальный финансовый результат будет интереснее: прибыль по акциям первой компании, сэкономленный налог, который с этой прибыли не нужно платить, и небольшая потеря на спреде и комиссиях из-за переоткрытия позиции по акциям второй компании.

Для ИИС этот способ можно применять, если ваш брокер позволяет перед расторжением договора ИИС перевести ценные бумаги с ИИС на обычный брокерский счет. Но здесь тактика зависит от того, какой тип вычета вы используете.

Если вы используете вычет типа А — на сумму внесенных средств, — перед закрытием стоит сделать вот что:

1. Просмотреть все прибыльные позиции — те, где рыночная цена на бумагу выросла относительно цены покупки. Если вы считаете, что цена не будет расти, — продавайте. Если ожидаете рост, переводите на обычный брокерский счет.
2. Просмотреть все убыточные позиции — те, где рыночная цена на бумагу упала относительно цены покупки. Если вы ожидаете, что цена упадет еще ниже, — продавайте. Этот убыток сложится с прибылью от продажи других ценных бумаг на ИИС.
3. Теперь нужно посчитать, что получается в совокупности по всем сделкам. Если доход — продайте еще часть убыточных позиций. Если убыток — можно продать какие-то из прибыльных. Наша задача — максимально приблизить финансовый результат к нулю. Все остальное переводим на обычный брокерский счет.

Например, Игорь торговал на ИИС. В его портфеле:

1. Сбербанк — 100 обыкновенных акций, куплены по 275 Р за акцию.
2. «Лукойл» — 10 обыкновенных акций, куплены по 3341 Р за акцию.
3. «Аэрофлот» — 400 обыкновенных акций, куплены по 92,9 Р за акцию.
4. «Мечел» — 50 обыкновенных акций, куплены по 154,5 Р за акцию.

Игорь собирается закрывать ИИС. К этому моменту котировки акций Сбербанка — 235,03 Р, «Лукойла» — 5213 Р, «Аэрофлота» — 108,28 Р, «Мечела» — 63,5 Р. Игорь не ждет дальнейшего роста «Аэрофлота», поэтому продает его на ИИС. Прибыль от продажи — 6152 Р.

Игорь предполагает, что «Мечел» может еще больше упасть, — его он тоже продает, убыток от продажи составляет 4550 Р.

Общий финансовый результат для целей расчета налога — прибыль 3,2 Р, поэтому при расторжении ИИС налог Игорь платить не будет.

Остальные акции Игорь переводит на стандартный брокерский договор, там же он докупает 40 акций Сбербанка, потому что рассчитывает на их рост. Эти акции Игорь продавать пока не собирается.

Если бы Игорь закрывал все позиции перед закрытием ИИС, он заплатил бы 2122 Р налога.

Если вы используете вычет типа Б — в размере финансового результата, — закрывать убыточные позиции нет смысла. Выгоднее перевести эти ценные бумаги на обычный брокерский счет. Имеет смысл закрыть все прибыльные позиции: за счет вычета по ним не придется платить налог. Если по каким-то из бумаг вы рассчитываете на дальнейший рост, переоткройте их на обычном брокерском счете.

Способ 2

Пользоваться льготными инструментами

Есть ряд инструментов, по которым налоговый кодекс предусматривает дополнительные льготы.

Ценные бумаги высокотехнологичного (инновационного) сектора экономики. Московская биржа ведет реестр бумаг, относящихся к инновационному сектору. Первые акции в этот перечень включили 29 апреля 2016 года.

Ценные бумаги должны быть куплены не ранее даты включения их в перечень эмитентов высокотехнологичного сектора, а проданы не позднее даты исключения из этого перечня. В РЕПО или заем такие ценные бумаги отдавать нельзя, так как это прерывает срок владения. Дата включения и исключения указана на сайте Московской биржи.

Способ 3

Пользоваться налоговыми вычетами

Принципиальная разница между льготами, описанными выше, и вычетами состоит в том, что вычеты предоставляются по заявлению клиента или на основании налоговой декларации. Пользоваться налоговым вычетом — это право, а не обязанность. Чтобы вам его предоставили, надо проявить инициативу.

Вычеты на ИИС. На индивидуальном инвестиционном счете можно выбрать один из двух типов вычетов: на сумму внесенных средств (тип А) или в размере финансового результата (тип Б).

Воспользоваться сразу обоими вычетами не получится. Мы уже подробно разбирали оба типа вычета.

Вычет можно получить по ценным бумагам, которые соответствуют следующим условиям:

1. Обращаются на рынке и допущены к торгам Московской или Санкт-Петербургской биржей.
2. Приобретены в 2014 году или позже. Они могут быть куплены, получены в дар или в наследство.
3. К моменту продажи были в собственности не менее 3 полных лет.
4. Проданы, погашены или выкуплены с обычного брокерского счета, а не с ИИС.

Вычет распространяется только на доходы от реализации ценных бумаг, но не на суммы полученных дивидендов и купонов.

В отличие от необращающихся ценных бумаг и инновационного сектора, при трехгодичке во время владения ценными бумагами можно отдавать их в заем или РЕПО: в этом случае срок владения не прерывается.

Максимальный размер вычета — 3 млн рублей за каждый год владения ценными бумагами. Если все проданные за год ценные бумаги были в собственности три полных года, максимальный размер вычета — 9 млн рублей.

Если часть ценных бумаг на момент продажи была в собственности три года, часть — четыре года, а часть — пять лет, на сцену выходит коэффициент К_цб. Формула для его расчета указана в пункте 2 статьи 219.1 НК РФ. Максимальный размер вычета в таком случае — 3 млн рублей, умноженные на К_цб. Покажу на примере, как этот коэффициент рассчитывается.

Допустим, Павел продал акции трех компаний:

1. Акции А: срок владения — 5 лет, сумма продажи — 6 млн рублей.
2. Акции Б: срок владения — 4 года, сумма продажи — 7 млн рублей.
3. Акции В: срок владения — 3 года, сумма продажи — 8 млн рублей.

Коэффициент К_цб будет считаться так:

(6 млн × 5 + 7 млн × 4 + 8 млн × 3) / (6 млн + 7 млн + 8 млн) = 3,9047619047619

Максимальный размер вычета:

К_цб × 3 млн = 11 714 285,71 Р

Такой вычет Павел получит, если общая прибыль от продажи акций А, Б и В и финансовый результат по ценным бумагам, обращающимся на рынке, больше 11,7 млн рублей.

Самые опытные инвесторы могут помнить похожий вычет, действовавший до 2007 года. Отличие нового вычета от старого в том, что появились ограничения по максимальной сумме вычета и по дате приобретения ценных бумаг.

ИИС плюс трехгодичка. Если ваш брокер позволяет при закрытии ИИС не продавать бумаги, а переводить их на обычный брокерский счет, можно совместить вычет типа А на ИИС и трехгодичку. То есть с одной внесенной на ИИС суммы можно получить сразу два вычета.

Трехгодичная льгота не распространяется на ценные бумаги, проданные на ИИС. Но в законе нет ограничений на то, где они были приобретены. Минфин подтвердил это в своем письме.

Можно внести на ИИС деньги, купить на них ценные бумаги, с внесенной суммы получить налоговый вычет. Через три года с момента открытия счета перевести ценные бумаги на обычный брокерский счет. Дождаться, пока ценным бумагам исполнится три года, и продать их на обычном брокерском счете. Тогда к ним можно будет применять трехгодичный вычет.

Пятилетняя льгота. Если инвестор к моменту продажи в течение 5 лет непрерывно владел акциями, НДФЛ платить не нужно.

Раньше эта льгота относилась только к необращающимся ценным бумагам российских компаний, но с 1 января 2021 года относится и к обращающимся, и к иностранным — в соответствии со статьей 284.2 НК РФ.

Такие ценные бумаги тоже нельзя отдавать в заем и РЕПО, потому что это прерывает срок непрерывного владения. А еще, если речь об акциях иностранной организации, она не должна входить в перечень Минфина государств и территорий с льготным режимом налогообложения и офшорных зон.

Способ 4

Учитывать сальдирование налоговых баз по итогам года

Сальдирование — это уменьшение налогооблагаемого дохода по одним операциям за счет убытка по другим операциям.

Налоги считаются отдельно по разным типам инструментов:

1. По ценным бумагам, обращающимся на рынке.
2. По ценным бумагам, не обращающимся на рынке.
3. По обращающимся на рынке фондовым ПФИ, то есть производным финансовым инструментам — фьючерсам и опционам — на акции и индексы.
4. По прочим ПФИ — обращающимся производным финансовым инструментам с прочим базисным активом, таким как валюта или нефть.

Как сальдируются между собой убытки:

1. Убыток по обращающимся ценным бумагам уменьшает доход по фондовым ПФИ. Если убыток по обращающимся ценным бумагам больше, чем доход по фондовым ПФИ, оставшуюся часть убытка можно перенести на будущий период по обращающимся ценным бумагам.
2. Убыток по фондовым ПФИ сначала сальдируется с доходом по прочим ПФИ, если он есть. А потом — с доходом по обращающимся ценным бумагам. Оставшуюся часть убытка тоже можно перенести на будущий период по ПФИ.
3. Убыток по прочим ПФИ сальдируется с доходом по фондовым ПФИ. Оставшаяся часть убытка может быть перенесена на будущий период по ПФИ.
4. Если по ПФИ и по обращающимся ценным бумагам получены убытки, такие убытки отдельно переносятся на будущий период.
5. Убыток и доход по необращающимся ценным бумагам ни с чем не сальдируются. Убыток по ним на будущий период переносить нельзя.

Если выбирать те налоговые базы, что сальдируются между собой, можно избежать ситуации, когда реального дохода нет, а налог все равно платить приходится.

Например, Ольга покупает еврооблигации. Чтобы застраховать себя от падения курса доллара, она продает фьючерс на доллар. Курс доллара и рыночная цена еврооблигации идут вниз. Ольга закрывает все позиции. У нее убыток по обращаемым ценным бумагам и доход по производным финансовым инструментам, базисный актив по которым — не акции и не индексы.

Стратегия Ольги сработала: она защитила себя от возможных убытков. С позиции налогового кодекса у нее доход по прочим ПФИ, который не сальдируется с убытком по операциям с обращающимися ценными бумагами. С этого дохода нужно заплатить НДФЛ — несмотря на то, что реального дохода в таком размере Ольга не получала.

Способ 5

Сальдировать финансовые результаты при торговле у разных брокеров

Если вы торгуете через нескольких брокеров, по итогам года можно сложить между собой финансовые результаты, полученные у каждого из них. Это правило работает как для российских, так и для иностранных брокеров. Один брокер не сможет учесть операции, совершенные через другого брокера, но это можно сделать самостоятельно: подать декларацию и вернуть излишне уплаченный налог.

Финансовые результаты сальдируются, когда вы подаете налоговую декларацию по итогам года. Здесь нужно помнить, что доходы и расходы по каждой налоговой базе учитываются отдельно. Это значит, что отдельно складываются доходы и расходы по акциям, отдельно складываются доходы и расходы по фьючерсам, а потом общий доход по акциям сальдируется с доходом по фьючерсам, если это возможно.

Доходы и расходы, полученные по ИИС, учитываются отдельно от доходов и расходов по обычному брокерскому счету. Объединить их нельзя.

Если заполнять декларацию в программе «Декларация» или в личном кабинете налогоплательщика на сайте ФНС, система автоматически просуммирует доходы и расходы по каждой налоговой базе и при необходимости просальдирует налоговые базы между собой.

Например, Олег торгует на бирже через двух брокеров: через брокера А — ценными бумагами, через брокера Б — фьючерсами. В 2018 году он удачно торговал производными финансовыми инструментами, но не очень удачно — акциями.

Олег запросил справки 2-НДФЛ у своих брокеров.

Нас интересуют суммы с кодами 1530 и 201 — это доход и вычет по обращаемым на рынке ценным бумагам. Если суммы напротив кодов 1530 и 201 равны, значит, по ценным бумагам получен убыток. Коды 1010 и 601 — это дивиденды. В данном случае они нас не интересуют, потому что налоговая база по дивидендам ни с чем не сальдируется.

Олег дополнительно заказал у брокера А справку об убытке — в ней был указан убыток в размере 20 000 рублей.

Суммы вычета меньше, чем сумма дохода, — это значит, что у Олега прибыль. Финансовый результат по фондовым ПФИ:

56 423,50 − 38 506,2 = 17 917,3 Р

Финансовый результат по прочим ПФИ:

2 097 588,1 − 1 647 964,42 = 449 623,68 Р

Брокер Б сам рассчитает налог и удержит его — 13% от финансового результата.

Олег может просальдировать финансовые результаты у двух брокеров. Для этого он должен заполнить декларацию 3-НДФЛ.

Убыток по обращающимся ценным бумагам через брокера А можно просальдировать с доходом только по фондовым ПФИ брокера Б. Уменьшить доход по прочим ПФИ не получится.

Итого Олег может просальдировать 20 000 Р убытка у брокера А и 17 917,3 Р дохода у брокера Б. Брокер Б удержал по фондовым ПФИ 2329 Р налога — их можно вернуть из бюджета. Остаток убытка по ценным бумагам составит 2082,7 Р: 20 000 − 17 917,3. Его можно перенести на будущий период.

Способ 6

Переносить убытки прошлых лет

Убыток по счету — это обидно. Статья 220.1 НК РФ позволяет использовать убыток предыдущих лет, чтобы уменьшить налоговую базу последующих периодов.

Основные принципы следующие:

1. Учитываются убытки, полученные по итогам года.
2. Закон распространяется на убытки, полученные с 2010 года.
3. Убытки можно переносить только вперед. Доход 2018 года можно уменьшить на убыток, полученный в 2017 году. А доход 2017 года нельзя уменьшить на убыток, полученный в 2018 году.
4. Нужно переносить последовательно: если в 2014, 2015 и 2016 годах у вас убыток, а в 2017 году — доход, то сначала надо учитывать убыток 2014 года.
5. Убытки по операциям с ценными бумагами, обращающимися на рынке, и по операциям с производными финансовыми инструментами переносятся отдельно. Убыток по производным финансовым инструментам переносится общей суммой — независимо от базисного актива.
6. Убытки по ИИС переносить нельзя. Убыток по обычному счету нельзя перенести на доход по ИИС.

Например, Ксения начала торговать на бирже в 2009 году. В том году она получила убыток: 35 000 Р по обращающимся ценным бумагам и 10 000 Р по ПФИ. В 2010 году Ксения получила 20 000 Р убытка по ценным бумагам и 30 000 Р — по фьючерсам на ценные бумаги. В 2011 году Ксения решила, что биржевая торговля — это не для нее, и прекратила торговать.

В 2018 году Ксения вернулась на рынок и заработала 40 000 Р на ценных бумагах и 10 000 Р на фьючерсах на нефть. По итогам года Ксения захотела учесть свои старые убытки. Она подала налоговую декларацию и зачла убытки 2010 года: 20 000 Р по ценным бумагам и 10 000 Р по ПФИ. Убытки 2009 года зачесть не получится: можно переносить убыток только с 2010 года.

Из бюджета Ксения вернула 3900 Р налога. Остаток убытка по ПФИ — 20 000 Р — Ксения сможет учесть в 2019 или 2020 году, если получит доход по любым ПФИ — фондовым или прочим.

Способ 7

Переносить срок уплаты налога

Тут два варианта: не выводить деньги до конца года или уйти на январь в акции.

Не выводить деньги до конца года. Когда вы выводите деньги со своего брокерского счета, брокер рассчитывает ваш финансовый результат и удерживает налог, который потом перечисляет в бюджет. Алгоритм определения суммы налога к удержанию есть в пункте 11 статьи 226.1 НК РФ.

Для этого брокер сравнивает сумму, которую вы выводите, и налог от финансового результата:

1. Если сумма налога от финансового результата больше, чем сумма поручения на вывод денег, то удерживается налог от суммы вывода.
2. Если сумма налога от финансового результата меньше суммы вывода, удерживается налог от финансового результата.
3. Если вы не выводите деньги с брокерского счета, налог за текущий год удержат только в январе следующего года. А до того времени эти деньги можно инвестировать и получать от них доход.

Допустим, Сергей хочет вывести 100 000 Р. Сумма поручения меньше, чем весь налог с прибыли, поэтому брокер удержит налог только от суммы вывода — 13% от 100 000 Р.

Если Сергей подает поручение на вывод 200 000 Р, сумма поручения будет больше, чем весь налог с прибыли, который должен удержать брокер. Поэтому брокер удержит налог целиком — 130 000 Р. Сергей выведет только 70 000 Р.

А если Сергей не будет ничего выводить, он заплатит налог только в январе 2020 года — а пока сможет покупать на эти деньги другие ценные бумаги.

Уйти на январь в акции. Есть способ заплатить налог еще позже: не оставить налоговому агенту возможности удержать налог по итогам года.

Если на счете нет свободных рублей, брокер может списать налог, например, из гарантийного обеспечения. Некоторые брокеры предусматривают в договоре с клиентом возможность сконвертировать находящуюся на счете иностранную валюту, если не хватает рублей для уплаты налога.

Чтобы не дать брокеру удержать налог, можно в конце декабря купить ценные бумаги на все свободные деньги на брокерском счете. Если брокер до 1 февраля не удержал налог, он подаст в налоговую инспекцию сообщение: налог удержать невозможно. Дальше налоговая сама сформирует уведомление об уплате налога — и уплатить его надо будет до 1 декабря.

С 2016 года декларировать налог, не удержанный брокером, не нужно. Но если вы подаете налоговую декларацию по какому-то другому основанию, например получаете налоговый вычет за лечение или обучение, в нее надо включить сведения о налоге, который не смог удержать брокер. В таком случае налог надо заплатить до 15 июля.

Допустим, Сергей из предыдущего примера решил ничего не выводить с брокерского счета, в конце года купил на все свободные деньги акции, а в следующем году решил получить налоговый вычет за покупку квартиры. Тогда Сергею нужно подать декларацию и до 15 июля уплатить налог, не удержанный брокером, — за минусом суммы вычета по квартире.

Способ 8

Представить документы о расходах при переводе ценных бумаг

Бывают ситуации, когда хочется что-то поменять. Например, брокера. Удобнее всего в этом случае продать ценные бумаги у одного брокера, вывести от него деньги, внести их на счет к другому брокеру и купить там ценные бумаги.

Но иногда закрывать позиции не хочется. Например, когда они в сильном минусе. Или если вы планировали держать ценные бумаги более трех лет, чтобы потом получить налоговый вычет. В этом случае вы можете перевести ценные бумаги от одного брокера к другому, заплатив депозитарную комиссию за перевод ценных бумаг.

По заявлению клиента брокер может учесть расходы, произведенные клиентом без его участия. Правильно сделать так: напишите заявление по форме брокера, если у него такая есть, или просто в свободной форме. Приложите к нему документы, которые подтверждают ваши расходы на покупку ценных бумаг. Если покупали на бирже, прикладывайте отчет брокера с момента покупки ценных бумаг до перевода их новому брокеру. Еще приложите выписку по счету депо из депозитария за этот же период. Дайте брокеру какое-то время на обработку этих документов, а потом на всякий случай уточните, все ли расходы он принял.

Если вы не успели подтвердить расходы на покупку ценных бумаг новому брокеру и заплатили налог со всей суммы, еще не все потеряно. Можно подать налоговую декларацию по итогам года, в котором вы продали акции. Приложите к ней документы — все тот же отчет брокера и выписку по счету депо. Так вы сможете вернуть излишне удержанный налог.

Не забывайте, что налоговую декларацию можно подать только за истекшие три года. В 2019 году это 2018, 2017 и 2016 годы. Если вы продавали ценные бумаги в 2014 году или ранее, то, к сожалению, в 2019 году вернуть уже ничего не получится.

Размещённые в настоящем разделе сайта публикации носят исключительно ознакомительный характер, представленная в них информация не является гарантией и/или обещанием эффективности деятельности (доходности вложений) в будущем. Информация в статьях выражает лишь мнение автора (коллектива авторов) по тому или иному вопросу и не может рассматриваться как прямое руководство к действию или как официальная позиция/рекомендация АО «Открытие Брокер». АО «Открытие Брокер» не несёт ответственности за использование информации, содержащейся в публикациях, а также за возможные убытки от любых сделок с активами, совершённых на основании данных, содержащихся в публикациях. 18+

АО «Открытие Брокер» (бренд «Открытие Инвестиции»), лицензия профессионального участника рынка ценных бумаг на осуществление брокерской деятельности № 045-06097-100000, выдана ФКЦБ России 28.06.2002 (без ограничения срока действия).

ООО УК «ОТКРЫТИЕ». Лицензия № 21-000-1-00048 от 11 апреля 2001 г. на осуществление деятельности по управлению инвестиционными фондами, паевыми инвестиционными фондами и негосударственными пенсионными фондами, выданная ФКЦБ России, без ограничения срока действия. Лицензия профессионального участника рынка ценных бумаг №045-07524-001000 от 23 марта 2004 г. на осуществление деятельности по управлению ценными бумагами, выданная ФКЦБ России, без ограничения срока действия.

Что вы узнаете из статьи:

• Если инвестор продал ценные бумаги или производные финансовые инструменты (ПФИ — опционы, фьючерсы) с убытком, то он вправе вернуть часть налога на прибыль по инвестициям. Вернуть так другие уплаченные налоги, например налог с зарплаты, нельзя.
• Вычет положен, если убытки и прибыль получены при торговле одинаковыми активами, например акциями. Если инструменты разные, снизить налог получится не всегда. Например, вычет не положен, если инвестор потерял деньги на торговле валютными ПФИ и получил прибыль от продажи акций.
• Снизить налог можно, даже если прибыль и убыток получены на счетах у разных брокеров.
• Оба способа уменьшить налог не работают в случае с индивидуальными инвестиционными счетами (ИИС). Но их владельцы могут воспользоваться налоговым вычетом по ИИС.

Сальдирование финансовых результатов по разным брокерским счетам 

Сальдирование — это уменьшение прибыли на размер убытков. То есть из дохода по инвестициям вычитаются убытки, и налог нужно платить только с получившейся разницы. Доходы и убытки считаются по уже закрытым сделкам по итогам каждого года. Если инвестор приобрел ценные бумаги и продолжает их держать, то он не фиксирует ни прибыль, ни убытки, а значит, и сальдирование невозможно.

Прибыль или убыток считается как разница между расходами на покупку бумаг и суммой, полученной при продаже. Если инвестор продавал разные ценные бумаги на одном брокерском счете, то по итогам года брокер сам посчитает полученную прибыль или убыток и определит сумму налога. Например, в 2021 году Иван продал акции А с убытком 10 000 рублей, а акции Б с прибылью 60 000 рублей. В этом случае налог на прибыль по инвестициям составит (60 000 – 10 000) * 13% = 6 500 рублей. Брокер сам сальдирует финансовые результаты и рассчитает налог.

Другая ситуация, если у инвестора два брокерских счета и на одном он продал акции с убытком, а на другом — с прибылью. Брокеры не обмениваются между собой информацией, а значит, не сальдируют финансовые результаты на разных счетах, это может сделать только сам инвестор.

Что важно знать о сальдировании финансовых результатов по разным брокерским счетам

• Сальдировать можно убытки по ценным бумагам и производным финансовым инструментам (ПФИ) — опционам, фьючерсам.
• Подсчет при сальдировании идет, исходя из инструментов, в которые вкладывался инвестор. Площадки, на которых он торговал, значения не имеют. То есть учитывается прибыль и убытки, в том числе по счетам у иностранных брокеров.
• Правила сальдирования закреплены в п. 15 ст. 214.1 Налогового кодекса. Сальдирование возможно в рамках одной категории финансовых инструментов. Например, убыток при продаже акций можно «взаимозачесть» с прибылью от акций у другого брокера.
• Сальдировать также можно фондовые ПФИ (контракты на индексы и ценные бумаги, например фьючерсы на индекс РТС) с ценными бумагами или  нефондовыми ПФИ (контракты на товары, валюту, например фьючерсы на нефть). При этом ценные бумаги «несовместимы» с нефондовыми ПФИ.
• Убытки по активам, обращающимся на финансовом рынке, не сальдируются с убытками по необращающимся активам. Бумаги считаются обращающимися, если за последние три месяца они торговались на бирже хотя бы один раз и по ним рассчитывались котировки. Необращающиеся инструменты торгуются на внебиржевом рынке.
• Финансовые результаты по брокерскому счету не сальдируются с финансовыми результатами по ИИС, следует из п. 2 ст. 214.9 Налогового кодекса.
• Дивиденды не сальдируются ни с чем, уплаченный по ним налог вернуть не получится.

Как сальдировать финансовые результаты по разным брокерским счетам

Для сальдирования результатов у разных брокеров инвестору нужно собрать документы и заполнить декларацию 3-НДФЛ.

Вот список необходимых документов:

• справки 2-НДФЛ — нужно получить у всех своих брокеров;
• налоговый отчет от брокера — нужно запросить у тех брокеров, у которых получен убыток, в документе указывается сумма убытка. Вместо отчета у брокера можно взять справку об убытке;
• если есть счет у иностранного брокера, то понадобится отчет по операциям на этом счете — на основании документа инвестор должен самостоятельно рассчитать свои доходы или расходы.

Декларацию можно заполнить онлайн в личном кабинете налогоплательщика на сайте ФНС. Там необходимо зайти в раздел «Доходы и вычеты», нажать кнопку «Заявить доход», далее — «Подать декларацию 3-НДФЛ».

Некоторые инвесторы специально продают в конце года убыточные бумаги на своем счете, чтобы снизить налог на прибыль по другим бумагам. Схема выглядит так:

1. Инвестор в течение года продает акции А. Например, зарабатывает на них 50 000 рублей и должен заплатить налог в 13%, или 6500 рублей.

2. В то же время в портфеле есть акции Б, которые просели, убыток по ним, скажем, 30 000 рублей. Инвестор уверен, что бумаги прибавят в цене, но все равно их продает.

3. Прибыль и убыток сальдируются: 6500 – 30 000 * 13% = 2600. Именно такой налог платит инвестор вместо 6500 рублей. Продать бумаги он может как на одном счете, так и на разных. Если инвестор продаст акции А и Б на одном счете, то результаты сальдирует брокер. Если прибыль и убыток — по разным счетам, то нужно подать декларацию 3-НДФЛ и получить вычет.

4. После инвестор вновь покупает перспективные акции Б. Стоит учитывать, что за операции с акциями Б инвестору придется дважды заплатить брокерскую комиссию — при продаже и при покупке. 

Перенос убытков прошлых лет

Перенос убытков — это снижение налога на прибыль по инвестициям за счет убытков прошлых лет. Налог можно уменьшить на 13% от размера убытков. Право на такой налоговый вычет закреплено в п. 16 ст. 214.1 Налогового кодекса.

Например, в 2021 году инвестор продал акции с прибылью 20 000 рублей. С этой суммы брокер удержал налог 13% — 2600 рублей. Но 2020 год для инвестора был неудачным, он потерял 18 000 рублей. Это значит: в 2021 году можно получить вычет — вернуть 13% от суммы убытков. В нашем примере это 2340 рублей. То есть в итоге налог составит 2600 – 2340 = 260 рублей.

Если 13% от убытка — это больше, чем уплаченный налог на прибыль по инвестициям, то оставшуюся часть вычета можно будет получить в следующий прибыльный год.

Что важно знать о переносе убытков

Правила переноса убытков закреплены в ст. 220.1 Налогового кодекса.

• Перенос убытков работает с ценными бумагами и ПФИ, обращающимися на организованном рынке ценных бумаг.
• Убытки по ценным бумагам можно перенести только на прибыль по ценным бумагам, а убытки по ПФИ — только на прибыль по ПФИ. Перенос между разными категориями финансовых инструментов невозможен: если инвестор заработал на облигациях, он не сможет зачесть убыток по опционам.
• Убытки можно переносить на 10 лет вперед. Сначала учитываются самые ранние убытки.
• Убытки, полученные у одного брокера, можно зачесть при получении прибыли у другого брокера. Учитываются в том числе убытки по счетам у иностранных брокеров.
• Убытки по обычному брокерскому счету нельзя перенести на прибыль по ИИС.

Как перенести убытки

Чтобы снизить налог на доход по инвестициям за счет убытков прошлых лет, необходимо получить две справки:

• справка 2-НДФЛ за год, в котором инвестор получил прибыль. Справку выдает брокер, в документе указан доход инвестора от продажи ценных бумаг;
• справка об убытках или брокерский отчет — в этом документе указан убыток от продажи ценных бумаг. Этот документ также выдает брокер.

После получения документов нужно заполнить декларацию 3-НДФЛ в личном кабинете налогоплательщика: в разделе «Доходы и вычеты» надо нажать кнопку «Заявить доход», далее — «Подать декларацию 3-НДФЛ». При заполнении документов понадобятся данные об убытках и доходах по инвестициям. Эти сведения как раз есть в справках от брокера или брокеров, если у инвестора несколько счетов. На последнем этапе оформления декларации инвестор увидит сумму своего вычета и сможет указать банковские реквизиты для перевода денег.

При покупке ETF инвестор приобретает акции, поэтому финансовый результат по ETF может сальдироваться с доходами или убытками по другим ценным бумагам или фондовым ПФИ. Убытки прошлых лет по ценным бумагам, в том числе и ETF, можно перенести только на прибыль по ценным бумагам.

Мы подготовили таблицу, которая поможет рассчитать налогооблагаемую базу при сальдировании и переносе убытков прошлых лет. Скопировать ее себе можно по ссылке. 

Что еще почитать:

Сальдирование — это уменьшение прибыли на размер убытков. На фондовом рынке сальдировать можно только финансовые результаты по сделкам с ценными бумагами и производными финансовыми инструментами. То есть уменьшить налогооблагаемый доход по брокерскому счету за счет убытка от сделок с недвижимостью нельзя.

Особенности сальдирования

Брокер самостоятельно производит расчет финансового результата по каждой операции или сделке, в которой выступает налоговым агентом инвестора. Прибыль и убыток по каждой операции на одном счете сальдируются автоматически. Доходы и убытки считаются по уже завершенным сделкам по итогам каждого года. Если вы приобрели ценные бумаги и продолжаете их держать, то сальдирование невозможно, так как нет ни зафиксированной прибыли, ни убытка.

Особенности сальдирования:

• Финансовые результаты за каждый год действия ИИС сальдируются при расчете итогового финансового результата по ИИС при его закрытии.

• При расчете финансового результата учет бумаг производится по методу ФИФО: первой сальдируется та бумага, которая поступила первой.

• Доход по акциям и облигациям сальдируется с убытком по этим ценным бумагам.

• Доходы по дивидендам нельзя уменьшить убытком по другим типам доходов.

• Сумма убытка, полученного при продаже или погашения облигации, уменьшит налогооблагаемый купонный доход, полученный в том же налоговом периоде.

• Нельзя сальдировать финансовый результат, полученный на брокерском счете, с финансовым результатом, полученным на ИИС

Перенос убытков прошлых лет

Убыток можно полностью или частично перенести на будущие годы в течение десяти лет, следующих за тем годом, в котором он был получен. Например, можно перенести убытки 2019 и 2020 годов, уменьшив на их сумму доход за 2021 год. Подробнее — в статье Как вернуть убытки прошлых лет.

Сальдирование финансовых результатов разных брокеров

Чтобы вернуть излишне удержанный налог, вам потребуется обратится в ФНС и подать следующие документы:

• Декларацию 3-НДФЛ. Ее нужно заполнить самостоятельно.

• Справку 2-НДФЛ. Ее нужно запросить у каждого брокера. Обычно справку по итогам года можно получить уже в марте-апреле нового.

• Налоговый отчет от брокера или справку об убытке. Ее нужно запросить у каждого брокера, где был получен убыток.

Что обычно не советуют делать на падающем рынке или в убыточных позициях? Ни в коем случае не продавать ценные бумаги и фиксировать убытки. Если вы долгосрочный инвестор, уверены в активе — смысла продавать по низким ценам нет никакого. Почти наверняка (особенно если это не отдельные акции, а какой-нибудь ETF) со временем котировки восстановятся. Логичнее будет действовать наоборот, в моменты просадок докупить еще акций с дисконтом. Повысив тем самым ожидаемую доходность своего портфеля.

Любая просадка или коррекция на рынке — это праздник для долгосрочного инвестора. Своего рода распродажа, возможность покупки акций по сниженным ценам. Продавать в это время акции с дисконтом в 20-30-40% будет только сумасшедший.
Согласны с утверждением?

А если я скажу вам, что нужно обязательно продавать убыточные позиции. И чем сильнее падение и больше убытка, тем выгоднее для вас будет продажа.

Для чего все это нужно? Ниже я расскажу про три варианта применения этого казалось бы безумного подхода. И речь тут вовсе не про шорт и прочие спекуляции, типа фьючерсов и опционов. Все в рамках долгосрочной инвестиционной стратегии.

Фиксация убытков в рамках одного года

Российские брокеры являются налоговыми агентами. Это значит, что они самостоятельно рассчитывают и при возможности удерживают с нас налоги на прибыль.

Обычно финансовый результат по вашему счету брокер рассчитает в конце года, суммируя все прибыльные и убыточные сделки. С полученной чистой прибыли брокер должен удержать с вас 13% в виде налогов.

Что мы можем сделать, чтобы уменьшить налоговые потери? 

Продать убыточную позицию и тут же откупить обратно. Продажей мы зафиксировали убыток по счету, тем самым снизили или обнулили возможные налоги. Плюс на минус дает ноль.

---

Пример.

К концу года у вас на счете образовалась прибыль в 50 000 рублей. Ожидаемый (или уже уплаченный) налог — 6,5 тысячи рублей.

Также в портфеле имеются, допустим позиция в акциях какой-нибудь нефтяной компании, которая находится в просадке на 50 тысяч. Мы продаем все акции (тем самым зафиксировав убыток в 50 тысяч) и сразу выкупаем их обратно.

Таким нехитрым способом мы экономили себе 6,5 тысяч. Хотя по факту мы не обнулили налог, а переложили его на нефтяные акции. Когда котировки акций восстановятся до прежних уровней — у нас будет «типа прибыль в 50 тысяч». Но благодаря налоговым вычетам, продержав акции 3 года мы применим к прибыли льготу на долгосрочное владение (ЛДВ). И законным способом избежим налога.

Наш профит: +6 500 рублей.

---

Но у этого метода на мой взгляд есть несколько недостатков.

Обычно все процедуры и расчеты делаются к концу года, когда уже примерно понимаешь, какая у тебя будет налогооблагаемая прибыль и сколько нужно заплатить (или оптимизировать) налогов. Но может случиться такая ситуация, что к нужному моменту на счете не будет убыточных позиций. Или они будут находится в чисто символической просадке.  Это конечно отличный результат для инвестора, но в этом случае и оптимизировать нечего. И вышеописанная схема не сработает.

Не очень хорошо будет выглядеть и обратная ситуация. Убыточных позиций много или находятся в глубокой просадке — продавай, фиксируй убыток, снижай налоговое бремя на десятки-сотни тысяч. Только снижать нечего — зафиксированной и налогооблагаемой прибыли по итогам года, как таковой нет.

Согласитесь, не слишком удачные моменты.

Мне больше нравится другой способ оптимизации налогов. Я называю его …

Фиксация убытков впрок

Для начала чуть-чуть теории (чтобы мы были на одной волне). Налоговый кодекс позволяет нам перенести убытки, полученные на брокерском счете за последние 10 лет. Подробности про перенос убытков есть на сайте налоговой.

Что это значит для нас?

Мы можем сознательно сгенерировать убыток на счете на любую сумму, а не только в рамках прибыли текущего года. Это позволит нам сальдировать этот убыток с прибылью следующих десяти лет!

Как это работает?

---

Покажу на примере своего брокерского счета.

У меня в портфеле 125 акций ETF FXCN на акции китайских компаний.

На текущий момент рыночные котировки акций на 22,86% ниже моей средней цены покупки.

В моменте мой убыток составляет более 114 тысяч рублей.

Что я могу сделать прямо сейчас?

Продаю все 125 акций и тут же выкупаю обратно.

Количество акций в портфеле не изменилось. Как было 125, так и осталось.

Изменилась моя цена покупки. Она стала ниже на 22%. Соответственно, при росте актива у меня «типа будет больше прироста» (прибыли) и как следствие налога. Но так как позиция в ETF долгосрочная и я не планирую продавать актив в ближайшие 3 года, с помощью льготы на долгосрочное владение я полностью избегаю налогообложения, независимо от того, по какой я цене покупал актив.

Я понес дополнительные расходы (при продаже и обратном выкупе) в виде комиссии брокера и спреда в стакане. Это будет примерно 0,2% от стоимости акций или около 800 рублей.

Что я получил взамен?

Генерация искусственного убытка дает мне возможность снизить налогооблагаемую прибыль следующих десяти лет на 114 тысяч рублей. Если перевести в налоги, за пару минут я заработал (сэкономил) почти 15 тысяч рублей.

---

Кризис как праздник для инвестора

Теперь вы понимаете, почему кризис на фондовом рынке, при котором наблюдаются глубокие просадки чуть не по всем позициям в портфеле — это просто дар небес. Можно «наколотить» столько убытков, что их хватит на будущие 10 лет.

Для думающего инвестора просадки на бирже — это двойной профит. Можно купить акции по сниженным ценам и параллельно зафиксировать убытки на будущее.

При этом вам не нужно «ловить дно» и искать самую лучшую точку входа. Главный страх инвестора, при покупках на падающем рынке, слишком ранний вход. Когда зашел в рынок после падения на 20%, а акции после этого снижаются еще на 20%. И вроде ты и купил с 20% дисконтом, но мог бы зайти и по лучшим ценам.

Как быть? Применяем тактику фиксации убытков.

Если после покупки, котировки продолжают падать — можно перезайти в рынок. Продать (сгенерировав себе убыток) и тут же откупить по более низким ценам. Вы понесете небольшие расходы на уровне биржевых комиссий (можно сказать это будет цена ошибки). Взамен получите возможность использовать полученный убыток в будущем.

---

Разберем на примере просадки ETF FXRL в марте 2020 года. Когда котировки с пиковых 3300 рублей за акцию снижались до 2 100. Падение составило 35%.

Допустим по стратегии докупки на просадках мы входим в рынок, когда происходит падение на определенную величину. Например на 20%. Ок.

Котировки FXRL с 3300 падают до 2 700 за акцию. Мы входим в рынок — покупаем 100 акций на сумму 270 тысяч рублей.

Рынок продолжает падать и котировки достигли уровня 2 300. Стоимость наших 100 акций снизилась до 230 тысяч. Что мы можем сделать?

1. Докупить еще по 2300, тем самым снизив среднюю цену входа. Но в этом случае нам потребуются дополнительные средства на новые покупки.
2. Либо перезайти в рынок продать , зафиксировав себе на будущее убыток в 40 тысяч. Который мы можем сальдировать с прибылью следующих десяти лет. Наши расходы в этом случае составят рублей 500. Я бы рассматривал потерю этих пятиста рублей как супервыгодное вложение, позволяющее сэкономить на налогах раз в 10 больше.

В вышеописанном примере нужно помнить, что операции на бирже проводятся по методу FIFO — первый пришел, первый ушел. То есть при продаже части позиции, в первую очередь продаются акции с самой дальней датой покупки. И если до начала падения у вас уже были куплены акции, то продаваться будут именно они. Проблема лечится работой через второго брокера или покупками аналогичных фондов конкурентов (типа SBMX или VTBX).

Резюмируя

Стратегия фиксации убытков позволяет оптимизировать налогообложение: снизить или обнулить как текущее, так и будущие налоги. Но нужно понимать как, для чего и почему вы это делаете?

Например, я планирую с помощью сгенерированных убытков оптимизировать состав портфеля — продать ненужные, но сильно выросшие активы, не дожидаясь наступления ЛДВ.  Есть мысли сальдировать убытки в РФ с прибылью от зарубежных инвестиций.

ВАЖНО!
Прибыль полученную в виде дивидендов  или купонов по облигациям вернуть (сальдировать с убытком) нельзя.

Как вам стратегия? Какие вы используете приемы для снижения налогов?